在小镇的夜晚，总是充满了热闹与神秘。这天，镇上来了一个戏团，吸引了不少观众，其中就包括那个大家熟知的傻子。傻子对看戏有着特别的痴迷，但他的癖好却总是让人哭笑不得——他总爱掀戏子的裤腿。
那晚，戏台上正上演一出大闹天宫的滑稽戏。一个身材矮小的侏儒模仿着各种声音，逗得观众前仰后合。而当孙悟空的角色出场时，竟然是一只活灵活现的猿猴！它穿着戏服，挥舞着金箍棒，在台上翻腾跳跃，嘴里还发出阵阵怪叫，引得观众连连喝彩。
然而，就在这时，傻子却突然冲上了戏台，又要去掀那猿猴的裤腿。观众见状，纷纷将他轰下了台。戏演完后，戏团开始清场，傻子却出人意料地帮忙搬起了东西，干得十分卖力。戏团的丁老板见状，夸了他几句，随手扔了几枚铜板给他。但傻子却不认识铜板，捡起来又扔了回去。丁老板无奈，只好递给他一个馒头，这次傻子倒是毫不犹豫地抓起来就啃。
第二天，戏团准备前往下一个小镇表演。没想到傻子竟然一路跟着他们。戏团里正缺人手，丁老板便收留了他，让他干些杂活。一晃一个月过去了，傻子与戏团的人也逐渐熟络起来。
这天晚上，侏儒来找丁老板，两人一番密谈。第二天，戏团来到一个小镇演出，演出异常成功，喝彩声不断。丁老板命人端着铜盘去收赏钱，傻子也跟着去了。当他们走到一个衣着华丽的男子面前时，傻子却突然撞向那男子。男子本想发怒，但见是个傻子，便没与他计较。
谁知，当天晚上，那男子竟然带着一帮人把戏团围了起来，声称自己的玉佩不见了，怀疑是傻子偷的，要搜身。丁老板慌忙解释，说这傻子连铜板都不认识，一定是误会了。但衙役还是在傻子身上找到了玉佩。傻子却指着丁老板说：“是他让我偷的！”
丁老板惊愕不已，连忙解释，但无人听信。于是，戏团所有人都被押到了官府。大堂之上，丁老板怒斥傻子栽赃陷害。傻子却突然跪下，承认玉佩是自己偷的，但栽赃是为了能闹到公堂，有一件事要求刘知府做主。
傻子声称，他要告丁老板在10年前拐走了他的儿子！此言一出，大堂上下顿时一片哗然。傻子，原名李三，他讲述了自己失去儿子的悲惨经历。
原来，10年前，李三带着7岁的儿子大宝去看戏。中场休息时，戏团说要在观众中找一个男孩扮演丑角，选中了大宝。大宝被带到后台化妆，化完妆后上台表演。然而，戏演完后，李三带着花脸大宝回家时，大宝却不停揉眼睛，说眼睛难受。李三让他忍一忍，等到了家再洗。但大宝却挣脱他的手，冲向旁边的小池塘，结果不慎跌了进去。
李三跳进池塘，却只捞到一只鞋。他急得大哭，旁边的路人听到哭声围了过来，也帮着一起找，但依然一无所获。后来，李三和大伙又找了3天，还是什么也没找到。其中有一个老者觉得蹊跷，询问了事情的前后经过，觉得大宝可能是遭了江湖上的“幻童”之术。
所谓“幻童”，大多是江湖戏团所为。他们表面上到处表演节目，背地里却拐卖幼童。这类戏团都有一个可以模仿小孩声音的侏儒。戏团去下一个地方表演之前，会先摸好点，暗中观察哪家哪户的孩子好下手。选好目标后，在晚上到当地表演，中间会让小孩上台扮演丑角。小孩一到后台就被迷晕，接着由侏儒扮成小孩上台表演。因为脸上抹着浓妆，再加上声音也装得一模一样，所以一时半会儿根本觉察不出问题。等表演结束，大人领着假小孩回家路上，那侏儒就会在身份还没暴露之前，假装失足落水，其实早就潜到了对岸溜走了。
听到这里，李三恍然大悟，但为时已晚。从那天起，他背井离乡，踏上了四处漂泊的寻子之路。因为他记得儿子的右小腿处有一块弯月形的胎记，所以为了找到儿子，他假扮成了傻子，方便掀别人的裤腿查看。
这次，他终于看到了那块熟悉的胎记，就在那只扮演孙悟空的猿猴身上！他当即指出，要求仔细检查。刘知府派人一查，果然发现那猿猴只是披着猿皮，里面竟然是一个骨瘦如柴的青年！而且，那青年的右小腿处真的有一个弯月型的胎记！只是，他的舌头已经被人割去了。
真相大白！面对确凿的证据，丁老板无从狡辩。刘知府怒斥他为了谋取私利，害人家破人亡，还把人扮作动物，简直畜生不如！当即下令将丁老板押入大牢等候处置。
听到这里，李三父子紧紧抱在一起，放声大哭。这真是爱子不见心如绞，父亲装傻将儿照。苍天不负有心人，畜生落网法难饶！