南宋年间，临安城外有座清风观，观中有个道长，法号玄灵。这玄灵道长表面上道貌岸然，整日宣扬清心寡欲、普度众生，实则是个贪心不足、阴险狡诈之徒。他时常以做法事、驱邪祟为由，向百姓索要大量钱财，若百姓拿不出，便诅咒人家会遭厄运，百姓们苦不堪言，却又不敢反抗。
这一日，济公云游至临安城。他听闻了玄灵道长的恶行，心中忿忿不平，决定去会一会这个假仁假义的道长。
济公摇着破扇，哼着小曲，大摇大摆地来到了清风观。只见观门高大宏伟，观内香烟袅袅，不少善男信女正在虔诚地烧香拜神。济公径直走到大殿，对着玄灵道长作了个揖，说道：“道长，久仰大名，今日特来拜访。”
玄灵道长上下打量着济公，见他衣衫褴褛，疯疯癫癫，心中不禁有些轻视，但还是假惺惺地回礼道：“不知施主前来，所为何事？”
济公笑着说：“道长，我近日夜观天象，发现这临安城上空妖气弥漫，恐有妖邪作祟。听闻道长法力高强，特来请教驱邪之法。”
玄灵道长一听，顿时来了精神，心想：这疯和尚说不定是个好骗的主儿，正好可以借此机会大赚一笔。于是，他故作高深地说：“施主有所不知，这妖邪十分厉害，若要驱除，需准备大量的法器、符咒，还要举行一场盛大的法事，耗费甚巨啊。”
济公装作一脸担忧地说：“道长，只要能驱除妖邪，保百姓平安，花些钱财也是值得的。只是不知需要多少银两？”
玄灵道长伸出一根手指，说：“至少一千两银子。”
济公瞪大了眼睛，惊讶地说：“一千两！这可不是个小数目啊。不过，为了百姓，我也只能想办法凑一凑了。只是，道长，您这法事真能驱除妖邪吗？”
玄灵道长拍着胸脯保证道：“施主放心，本道长修行多年，法力无边，定能将那妖邪打得魂飞魄散。”
济公点了点头，说：“那好，道长，我这就去凑银子。不过，在做法事之前，我想先看看您驱邪的法器，开开眼界。”
玄灵道长心想：这疯和尚不过是个好奇的主儿，看看也无妨。于是，他便带着济公来到了存放法器的房间。
房间里摆满了各种法器，有桃木剑、铜铃、符咒等。济公东摸摸西看看，突然，他拿起一把桃木剑，故意用力一折，“咔嚓”一声，桃木剑断成了两截。
玄灵道长见状，心疼得大叫起来：“你这疯和尚，竟敢弄坏我的法器！”
济公却笑着说：“道长莫急，我看这桃木剑中看不中用，根本驱不了邪。说不定那妖邪就在附近，看到这破剑，反而会更加猖狂。”
玄灵道长气得满脸通红，刚要发作，济公又说：“道长，我看您这观中阴气沉沉，说不定那妖邪就藏在观里。不如您现在就施展法术，把它找出来，也让我开开眼。”
玄灵道长无奈，只好硬着头皮开始装神弄鬼。他口中念念有词，挥舞着手中的拂尘，在房间里走来走去。突然，他指着角落里的一个箱子，大声喊道：“妖邪就在那箱子里！”
济公走上前去，打开箱子，里面却是一些破旧的衣物和杂物。玄灵道长尴尬不已，正不知如何是好，济公却说：“道长，看来这妖邪十分狡猾，您的法术似乎不太管用啊。不如这样，我有一法，定能将那妖邪引出。”
玄灵道长忙问：“什么法子？”
济公说：“您先准备一口大锅，装满清水，再在锅底架起柴火，把水烧开。然后，您坐在锅边，口中念动驱邪咒语，那妖邪闻到热气，定会受不了，自己跑出来。”
玄灵道长虽然心中怀疑，但为了在济公面前挽回面子，还是吩咐道童照做。不一会儿，一口大锅就架好了，柴火也烧了起来，锅里的水渐渐沸腾起来。
济公让玄灵道长坐在锅边，开始念咒语。玄灵道长闭着眼睛，装模作样地念着，可半天过去了，什么动静也没有。就在这时，济公突然大喊一声：“妖邪出来啦！”
玄灵道长吓得一下子跳了起来，不小心掉进了滚烫的锅里。“哎哟！”玄灵道长惨叫一声，在锅里拼命挣扎。
济公在一旁哈哈大笑，说：“玄灵道长，你这贪心不足的妖邪，今日终于现出原形了吧！你平日里欺压百姓，搜刮钱财，比那真正的妖邪还要可恶！”
百姓们听到动静，纷纷赶来观看。当他们得知事情的真相后，都对济公竖起了大拇指，对玄灵道长的恶行也更加痛恨。
玄灵道长从锅里爬出来，浑身湿透，狼狈不堪。他知道自己再也无法在临安城立足，只好灰溜溜地离开了清风观。
从此，清风观又恢复了往日的宁静，百姓们也过上了安心的日子。而济公，则继续着他的云游之旅，用他的智慧和正义，为世间百姓排忧解难。